A股今日冲高回落，北向资金逆市大幅加仓；港股反弹走高，恒生科技指数涨1%。

　　具体来看，A股方面，三大股指盘中震荡回落，沪指、深成指午后翻绿，创业板指相对强势；截至收盘，沪指微跌0.06%报3167.75点，深成指跌0.06%报10810.18点，创业板指涨0.35%报2163.12点；两市合计成交7110亿元，较昨日减少746亿元，北向资金大举进场扫货，全日净买入近60亿元。

　　受政策边际放松消息提振，地产板块今日表现强势，荣盛发展斩获3连板，大龙地产、金科股份等涨停；建筑板块亦拉升，东方园林连续3日涨停，浙江建投、棕榈股份亦涨停；食品饮料、酒类股活跃，熊猫乳品大涨近17%，黑芝麻、麦趣尔涨停，金种子酒涨超6%；疫苗概念走强，康泰生物大涨超14%；汽车产业链股回落，星源卓镁跌超17%，中马传动、浙江世宝等跌停；值得注意的是，兴齐眼药午后突然跳水，一度跌超16%。另外，今日上市的维科精密上涨80.92%报35.28元，以盘中最高价42.08元计算，单签盈利超1.1万元。

　　港股方面，两大股指早盘强势上扬，午后探底回升。截至收盘，恒指涨0.78%报19075.26点，恒生科技指数涨1%报4104.36点。个股方面，金斯瑞生物科技大涨超12%，东方甄选涨逾6%，快手涨近5%，恒生银行涨逾4%，碧桂园则跌超5%。

地产板块爆发

　　地产板块今日强势拉升，截至收盘，荣盛发展、大龙地产、金科股份、天房发展、中南建设、津滨发展、新大正等涨停，华远地产、西藏城投等涨超6%。值得注意的是，荣盛发展已连续三个交易日涨停。

　　消息面上，今日，市场上传出一则信贷放松的消息，有媒体称，一线城市放贷调整可能包括认房不认贷，预计新一轮政策有望边际放松。但这则消息并未获得官方证实。

　　值得注意的是，7月14日，人民银行货币政策司司长邹澜在国新办发布会上表示，考虑到我国房地产市场供求关系已经发生深刻变化，过去在市场长期过热阶段陆续出台的政策存在边际优化空间，金融部门将积极配合有关部门加强政策研究，因城施策提高政策精准度，更好地支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。

　　此外，中国人民银行、金融监管总局7月10日发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，明确“金融16条”中的政策有适用期限的，将适用期限统一延长至2024年12月31日，其他不涉及适用期限的政策则长期有效。

　　平安证券指出，近期央行、金融监管总局延长金融支持房地产有关政策期限，央行代表在2023年上半年金融统计数据新闻发布会上相关发言，全面涉及保交楼、房企融资、租赁住房、购房需求、存量房贷等内容，其中着重强调贷款适用期限延长、支持刚性和改善性住房需求、鼓励存量房贷调整，体现政策托底、呵护市场态度，释放积极信号。结合过往房地产周期、央行权责范围，预计政策调整更多围绕限贷、首付比例、房贷利率等方向。考虑多数低能级城市政策已相对宽松，未来政策空间或更加聚焦核心一二线城市。

食品饮料股活跃

　　食品饮料股走势活跃，截至收盘，熊猫乳品涨约17%，黑芝麻、麦趣尔涨停，嘉必优涨近10%，品渥食品涨逾8%。

　　酒类股亦走强，截至收盘，金种子酒涨逾6%，海南椰岛、老白干酒涨超4%，酒鬼酒、口子窖、古井贡酒等涨逾3%。

　　数据显示，2023年6月社会消费品零售总额同比增长3.1%，低基数效应减弱下同比增速较5月有所放缓，对比2021年6月增长6.3%，整体保持稳步增长趋势。6月餐饮及限额以上餐饮收入同比分别增长16.1%、15.4%，较2021年6月分别增长11.4%、26.4%，场景放开对餐饮业形成较好拉动。细分子行业中，2023年6月粮油食品类、饮料类、烟酒类同比分别增长5.4%、3.6%、9.6%。

　　开源证券指出，当前消费复苏斜率相对平缓，居民消费能力仍在持续修复，社零数据中粮油食品、烟酒等数据呈现平稳增长。预计中秋国庆可能旺销，白酒基本面将持续改善。多数白酒企业韧性较大，报表业绩确定性较强，当前估值已在低位，无需过度悲观，全年维度可布局高端白酒与头部地产酒企业。啤酒结构升级中长期逻辑清晰，下半年高温天气可能产生催化；调味品仍在复苏进程中，休闲食品零食连锁渠道仍在红利期，行业景气度向上。

汽车产业链股回调

　　汽车产业链股今日回落走低，截至收盘，星源卓镁、德迈仕跌约17%，中马传动、襄阳轴承、南方精工、浙江世宝等跌停，致远新能跌超9%。

　　值得注意的是，中马传动今日跌停，该股此前一个月累计涨幅已翻倍。公司昨日晚间发布风险提示称，公司股票短期涨幅严重高于同期行业涨幅及上证指数，存在市场情绪过热的情形，但公司基本面未发生重大变化，也不存在应披露而未披露的重大信息。

　　公司主要从事汽车变速器及车辆齿轮的研发、生产和销售，主要应用于传统燃油车辆，公司新能源汽车减速器自2017年产生收入以来收入规模未有增长，占公司营业收入比例极小，2022年营业收入仅441.38万元（占比为0.44%），毛利率仅5.86%，盈利能力较弱，公司收入结构在短期内不会发生较大变化。

　　此外，公司近期关注到有媒体将公司列为机器人概念股，经公司自查，公司生产不涉及机器人概念，近五年来，公司投入一千余万购入机器人用于自动化生产线改造，公司产品没有应用于机器人。

　　公司还表示，2022年度营业收入下降11.14%，净利润下降33.64%，2023年第一季度营业收入同比下降6.47%，净利润仅803.15万元。公司2022年毛利率为12.06%，同期申万汽车零部件毛利率为16.69%，低于行业平均水平，公司2023年半年度业绩预计增长幅度较高主要是因为2022年同期业绩基数较低所致，公司整体利润规模仍然较小，盈利能力相对较弱。

碧桂园发声

　　今日，碧桂园多只债券大跌。截至收盘，20碧地04跌超32%，19碧地03跌近30%，20碧地03跌约27%，21碧地01和21碧地03跌超23%。

　　碧桂园（02007.HK）盘中亦跳水，一度跌超6%。截至收盘，该股跌5.48%报1.38港元，最新市值381亿港元。

　　今日午间，碧桂园发布《不负重托，坚定信心，走高质量发展之路》一文，称始终将完成保交楼、保民生的政治任务放在首位，2022年共实现255个城市1384批次的交付，交付房屋数量总和近70万套，今年要交付70万套房屋，上半年已顺利完成了27.8万套的交付任务，交付量稳居行业第一。碧桂园强调，有决心和信心扎实落实“保安全、保交付、保资产”的三保工作。