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7月谁上涨概率最大?这个板块年年正收益红发老祖
2023-11-07 21:18  浏览:46

  7月头两个交易日,A股市场在银行、汽车等板块接力上涨下持续走高。结合历史大数据和今年行业基本面情况,在板块轮动日益加剧的当下,7月哪些板块更有望胜出?

  从31个申万一级行业近5年实际表现看,2023年至今,累计涨幅居前的国防军工板块,在最近5年里每年7月均实现了正收益,通信、农林牧渔、机械设备也是7月上涨概率较高的板块;相比之下,计算机、食品饮料、轻工制造等板块同期多半负收益;公用事业板块最近5年7月表现整体较为稳定,而追求赔率的投资者或可关注电力设备等方向机遇。

国防军工板块胜率居首

  板块轮动近年来在A股市场体现得越发明显。当2023年行情步入下半场,该如何踩中市场轮动节奏、提高投资胜率?历史同期表现或能为投资者提供一定程度的参考。

  Wind数据显示,就板块7月上涨概率而言,2018年至2022年的5年时间里,31个申万一级行业板块都至少在一个年度的7月实现上涨,其中9个板块在两个年度的7月均实现上涨,上涨概率为40%;10个板块在三个年度的7月实现上涨,上涨概率为60%;5年中有4年7月实现上涨的板块有两个,最近5年每年7月均实现上涨的板块只有国防军工。

  从最近5年(2018年至2022年)7月走势看,同期国防军工板块涨幅分别为4.68%、5%、27.8%、3.34%和1.95%;2023年至今,国防军工板块累计涨幅在31个申万一级行业中位居中上游,7月初的两个交易日板块继续实现正收益。

  年初以来累计涨幅高居首位的通信板块,其最近5年7月表现也可圈可点,除2019年7月下跌3.81%外,其余4个年度7月均实现正收益;农林牧渔板块2021年7月出现了超过14%的回调,但最近5年的其余4个年度,也均实现上涨,与通信板块一样上涨概率达到80%。

  对于部分追求稳健收益的投资者而言,一些行情波动小但胜率较高的板块或值得关注。例如公用事业板块,其最近5年里有3年7月实现正收益,涨幅最大的2020年7月,板块合计上涨9.20%;跌幅最大的2021年7月,板块合计下跌3.20%。从板块成分股看,公用事业板块多数标的属于电力、燃气等能源类个股,其较为稳定的分红收益也是吸引投资者的重要因素。

  一些板块尽管近5年7月布局的胜率不高,但是较高的赔率为那些追求高回报的投资者也带来了机遇。2020年7月,社会服务板块累计涨幅超过41%,在31个申万一级行业板块近5年7月表现中高居第一;电力设备、建筑材料、有色金属等板块,2020年7月累计涨幅也都在20%以上。

31个申万一级行业近5年历年7月板块表现

把握细分领域高景气及业绩增速机遇

  对于国防军工板块,2023年后续布局价值几何?中邮证券分析认为,军工行业经过过去近两年时间的较快增长,未来或进入稳定增长期,细分领域业绩差异显著,结构分化加剧或为未来趋势。随着装备技术不断发展,新技术、新产品层出不穷,在新域新质作战领域或将产生较多投资机会,另外,军贸出口有望成为军工板块新的增长点。

  具体配置上,浙商证券表示,2023年军工机会大于风险,看好导弹、信息化、航空发动机、军机子行业。其中,航空发动机受益于“维保+换发”,未来空间大;导弹受益于“战略储备+耗材属性”;信息化受益于“信息化程度加深+国产”,增速更高。

  对于胜率较高且今年以来领涨的通信板块,中银证券建议后市优先关注符合国家战略发展方向的行业,追踪优质公司,同时从2023年业绩增速高、确定性强、景气度持续高企的板块中选择具备估值性价比的标的进行配置;此外,建议积极关注运营商行业基本面触底反弹、估值重构的机会。

  对于在农林牧渔板块各细分领域的布局,广发证券认为,生猪养殖持续磨底,产能去化有望加速,建议关注在周期底部仍有融资计划、成本控制管理优秀的养殖企业;白羽鸡行业预计下半年或将迎来供需拐点,上游种鸡环节有望延续高景气,各产业链环节均有望充分受益;饲料方面,畜禽料需求趋势向好,高端水产饲料品类将表现出更强的需求恢复弹性,继续看好饲料龙头公司投资机会。

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