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聚丙烯行业弱势运行 开工负荷率降至近5年新低不可否认
2023-11-04 10:57  浏览:27

  在高成本、弱需求之下,今年4月国内聚丙烯(PP)企业开工负荷率降至5年新低。

  卓创资讯统计数据显示,2023年4月,国内PP开工负荷率平均78.62%,较3月下降5.13个百分点,较去年4月下降2.97个百分点,创下近5年内的新低。

  卓创资讯分析师杨娟在接受《中国经营报》记者采访时表示,2023年,聚丙烯市场运行维持弱势局面,上有高供应、高成本的压制,下有低需求的拖累,聚丙烯生产企业出现主动降负荷或者顺势停车检修的操作。但变相缓解供应增加所带来的压力,却难以改变市场的弱势格局。

  需求疲软

  聚丙烯是全球第二大通用合成树脂,占合成树脂总消费量的30%左右,在汽车工业、家用电器、电子、包装及建材家具等领域应用广泛。

  2023年以来,国内聚丙烯生产企业整体开工负荷率在低位徘徊,1~4月平均开工负荷率降至83.04%,相较去年同期下滑3.19%,开工负荷率最低一度达到78%左右。

  杨娟向记者表示,按照以往惯例,4~5月为聚丙烯装置集中检修的相对旺季。2023年也不例外,4月聚丙烯生产企业检修装置密集。据卓创资讯数据统计,2023年4月国内PP开工负荷率平均为78.62%,较3月份下降5.13个百分点,较去年4月下降2.97个百分点,创下近5年内的新低。

  记者注意到,4月聚丙烯开工负荷率下降明显,主要是由于聚丙烯市场行情相对低迷,部分装置检修时间较长。

  “需求的转弱成为4月聚丙烯行情下行的主要原因。”杨娟分析称,4月无论是国内需求还是海外需求均偏弱,尤其出口订单明显弱于往年,导致国内聚丙烯季节性需求转淡。

  杨娟表示,目前聚丙烯下游多面临订单不足、成品库存累积、利润下滑的困境,部分下游工厂节日期间停车,下游主要领域开工负荷有不同程度的下滑。4月需求明显下滑亦是导致市场下行的主要原因。

  在杨娟看来,开工负荷率的低位令供应端压力减轻,也对聚丙烯市场形成了底部支撑,但因需求相对弱势,因此市场并未能形成反转态势。

  事实上,4月国内聚丙烯市场价格短暂上行后,以震荡走低为主,根据近6年来PP价格波动特点,PP价格运行状态处于偏低水平。

  卓创资讯统计数据显示,以华东聚丙烯拉丝为例,4月均价为7596.25元/吨,环比下跌1.26%,同比下跌13.16%。

  据卓创资讯分析,市场重心走低的主要原因来自供需面的影响,尤其是需求端的减弱。

  供需失衡

  近年来,国内多个聚丙烯项目计划投产,预计产能出现阶段性过剩。

  “4月装置整体开工负荷率的降低,虽给予市场一定托底支撑,但在扩能背景下,却仍难改变供应量增加的局面。”卓创资讯分析师李雪向记者表示,2018年至2023年4月,国内聚丙烯新增1435万吨,截至目前新增产能185万吨。

  李雪表示,从产量来看,4月聚丙烯产量亦是明显高于去年同期。5月总体来看,新增产能亦有投放预期,一定程度上抵消了装置检修带来的产量损失量。

  据卓创资讯估算,2023年4月国内PP产量为253.25万吨,3月下降6.94%,较去年4月增长5.49%。2023年1~4月PP累计产量为1027.58万吨,较去年同期增长3.89%。截至目前,能统计到的检修装置,涉及产能为282万吨,同时叠加4月部分新增的检修装置较多。总体来看,5月装置检修力度较强,对市场有所支撑。

  “5月虽有装置检修的利好,但却有新增产能的冲击,卓创资讯预计新增产能为120万吨,虽具体投放时间点有待核实,但新增产能的投放无疑令供应端压力增加。从需求端来看,5月处于传统需求淡季,需求恐难以支撑市场。总体来看,供需博弈下5月聚丙烯市场在供应端寻得的支撑减弱,需求压制下市场重心或再度下移。”李雪表示。

  卓创资讯方面认为,短线聚丙烯市场运行压力仍未减轻。一方面,在于供应端再次面临新投产装置的冲击,虽有集中检修但难改产量增加的事实;另一方面,下游终端各主要领域加工利润压缩严重,新增订单不足且成品库存高的情况下,难以出现集中采购的需求,预计聚丙烯市场仍将弱势运行。

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