废铁在使用过程中，也会产生大量废旧金属，如果不进行回收利用，不仅对资源是严重的浪费，还会造成环境的污染。因此，废旧金属的回收和利用十分必要。废铁回收压块又可称为打包。主要针对体积松散的管材、容器、轻薄料、散粒料、粉料等。目的一是减少容积、便于装卸和运输；二是制取高密度料块，便于炼钢工艺。对回收后的固体废物，即对不同材质的金属罐，一般采用的方法是磁选。磁选是利用固体废物中各种物质的磁性差异，在不均匀磁声中进行分选的一种处理方法。
钢铁钢铁，何为钢，何为铁？通俗点讲就是经过冶炼回炉的的叫做钢（熟铁）含C小于0.05％，其具有柔韧性强，机械强度大等特殊性能。废旧物资在我国称为第二资源，在国外称为二次原材料。二次原材料的回收运用不仅可以节约物资消耗，降低费用开支，在一些缺少原材料而工业却很发达的国家里，甚至把它当作国家经济展开的一项战略方针。使用用各种不同的化学溶剂或热的表面活性剂，清除废铁表面的油污、铁锈、泥沙等。
在露天存放的废钢受潮后，由于夹杂的水分和其他润滑脂等易汽化物料，会因炸裂作用而迅速在炉内膨胀，也不宜加入炼钢炉。就现在的市场来说，钢厂为了方便废料的回收具有秩序性，统一性，中间都会有多家废钢贸易商为其提供废料的采购，回收工作。对废弃钢铁的回收处理，主要目的是去除钢铁附着的其他杂质，降低在钢铁熔炼时，其他杂质对刚和熟铁中含碳量、硅、锰等成分范围的影响。